초보자가 따라하는 ETF 투자 : 투자 방법, 장단점, 세금으로 알아보는 재테크

ETF 알기

초보자도 따라 하는 ETF투자에 대해 알아보겠습니다. ETF는 상장지수 펀드 Exchange-Traded Fund의 줄임말로, 주식 시장에서 거래되는 펀드를 의미합니다. ETF는 주식처럼 거래소에서 매수와 매도가 가능한 상품입니다.. ETF는 속성상 어떤 지수를 따라가는 것이 일반적이며, 이를 통해 투자자는 해당 지수에 속한 종목들에 투자할 수 있습니다. 그리고 투자자들은 시장의 변동성을 낮추고 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다.

 

ETF는 여러 종목을 한 번에 투자할 수 있는 편리함과 거래 비용이 낮고 세금 부담이 적으며, 주식과 유사한 특징을 가지고 있어 투자자에게 매력적입니다. 반면에 투자 수익률이 단일 종목에 비해 대체로 낮을 수 있고 시장 변동에 따른 위험을 회피할 수 없는 리스크도 안고 있습니다.

ETF 투자

구성과 구조

상장지수 펀드(ETF)는 주식시장에서 거래 가능한 투자 상품으로, 주로 인덱스 펀드를 기반으로 합니다. 특정 주가 지수에 의해 수익률이 결정되며, 주식, 원자재, 채권 등 다양한 자산으로 구성됩니다. ETF는 거래되면서 자신이 가지는 고유의 순자산 가치에 근접하며, 대다수는 코스피 등 주요 지수를 따라갑니다. ETF 종류는 다양하고 종류가 많습니다. 어떤 종류는 특정 지수를 충실하게 따르고, 어떤 종류는 특정 기업의 등락에 따라 변동폭이 크게 움직입니다. 또한 국내와 해외 증시에 상장된 ETF도 다양하게 설정되어 운용되고 있습니다.

펀드 구성 포트폴리오

 

기관 투자자들은 ETF를 설정하거나 환매합니다. 그리고 펀드 매니저로부터 ETF를 매매합니다. ETF 판매회사는 유동성을 통하여 거래 가격을 순자산 가치에 근접하도록 유지하려고 합니다. 개인투자자들은 증권사를 통해 유통 시장에서 ETF를 매수, 매도하여 투자 거래를 합니다.

ETF 현황(자료: 네이버 증권)

 

ETF 투자 장단점

ETF 투자를 하게 되면 금융 투자 수단으로서 장점과 단점을 가지고 있습니다. 먼저 장점에 대해 살펴보겠습니다.

① 다양한 자산(종목) 묶음 투자에 따른 위험 분산 효과를 얻을 수 있습니다.

ETF 투자는 펀드 내 여러 자산이나 종목을 투자하므로 단일 자산이 아닌 다양한 기업에 투자할 수 있으면서 가격에 대한 부담이 적습니다. 아울러 분산 투자가 가능하다는 것입니다. 여러 기업이나 산업에 투자할 수 있어서 투자 리스크를 분산시킬 수 있습니다. 주식 직접 투자에는 시장과 종목별 위험이 있지만, ETF 투자는 분산 투자에 따른 개별종목의 위험을 감소시킬 수 있습니다.

 

② 개별 종목으로 구입하여 투자하는 것보다 저렴할 수 있습니다.

단일 종목을 사는 것보다 가격이 낮고, 수수료가 적게 발생합니다.

③ 전문 지식이 부족하더라도 폭넓은 투자를 할 수 있습니다.

개별이나 단일 종목으로 투자하는 것보다 정보를 폭넓게 얻을 수 있고 판단할 경우에도 장기적인 측면에서 고려할 수 있습니다. 개별 종목에 대한 정보나 부족한 지식을 넓은 산업 지식으로 커버하여 간접 투자를 할 수 있는 것입니다. 따라서 경험이 적은 투자자도 기본적인 지식만 있으면 ETF 투자를 할 수 있습니다.

④ 실시간으로 투명한 거래가 가능하며 환금성도 높습니다.

ETF에 설정된 기초 자산의 변화에 대해 바로 알 수 있기 때문에 정보 투명성이 높으며 실시간으로 시세대로 거래가 가능합니다. ETF를 매도하며 2일 뒤에는 환금이 이루어집니다. 상장 주식과 같은 유동성을 가지며 일반 펀드 환급보다 빠르게 이루어집니다. 

⑤ 소액으로 다양한 방식으로 ETF 투자 가능합니다.

ETF는 1좌 단위로도 투자할 수 있습니다. 예를 들어 KODEX 코스피는 2~3만 원 수준으로 거래되므로 계좌에 1만 원만 있어도 소액으로 ETF 투자를 할 수 있습니다. 또한 매월 일정한 소액의  금액으로 매수할 수 있으므로 KODEX 코스피, TIGER 200에 적립식 투자도 가능합니다.

⑥ 수수료가 저렴합니다.

ETF의 투자 운용 수수료는 대체로 낮습니다. 그리고 이 수수료는 가격에 포함되어 있습니다. 대부분의 경우 액티브 펀드보다 수수료가 낮아서 장기적으로 보면 다른 펀드보다 수익률 면에서 유리합니다. 또한 환매 수수료의 경우 일부 펀드는 수수료가 부과되지만, ETF에는 환매수수료가 없습니다.

⑦ ETF는 절세 효과가 우수합니다.

국내 주식형 ETF에는 일부를 제외하면  부과되지 않습니다. 분배금(배당소득)에 대한 세금 부과는 개별 종목에 대한 배당수령 시에도 동일하게 적용됩니다. 국내 ETF는 매매차익에 대한 양도세와 증권거래세는 비과세이고 분배금(투자종목에서 받은 배당금 등을 지급하는 경우)의 배당소득세는 15.4% 과세입니다. 반면에 해외 ETF는 배당소득세 과세, 양도차익에 대한 22%의 양도세가 부과됩니다.

ETF 투자

 

그러나 ETF 투자에는 단점도 존재합니다.

① 투자를 원하지 않는 기업이나 종목에 투자될 수 있습니다.

ETF 내 개별 종목에 대한 선택권이 없으므로 자신이 원하지 않는 기업에 투자될 수 있습니다.

② 개별 종목에 직접 투자할 경우보다 투자 수익률이 낮을 수 있습니다.

여러 기업에 분산 투자를 하게 되므로 위허 분산 효과는 얻을 수 있지만 급등할 경우에는 투자 비중에 따라 다소 둔하게 움직일 수 있습니다.

투자 시 고려 사항

ETF는 수많은 다양한 종류가 국내외에서 상장되어 유통되고 있습니다. 투자의 한 수단으로써 각광을 받는 이유는 소액으로 전문적인 관련 지식이 없더라도 투자가 가능하기에 그렇습니다. 그러나 ETF도 엄연히 투자에 따른 소득과 위험이 동시에 존재하는 금융 상품입니다. 관련 지식이 없더라도 최소한도의 투자에 따른 기본적인 개념과 지식은 알고 있어야 올바른 투자가 이루어질 수 있습니다. 투자 시 고려할 유의 사항에 대해 살펴보겠습니다.

첫째, 자신의 투자 성향과 기대 수익에 대해 분명한 목표가 설정되어야 합니다.

목표 수익을 설정한 이후에 이에 자신에 맞는 적합한 ETF 상품을 선택하고 투자하는 것이 바람직합니다. 국내 ETF, 해외 ETF 등 지역에 따른 투자 및 위험 요소가 다르므로 이에 대한 고민도 중요합니다.

둘째, ETF는 속성상 산업적인 측면에서 개별 종목의 속성이 고루 배합된 상품입니다.

ETF는 일반 인덱스 펀드보다는 적극적이고 개별 종목 투자의 리스크를 줄이려는 중간 단계 투자자에게는 더 적합한 상품입니다. 이를 감안하여 자신의 목표에 맞춰 투자를 선택하는 것이 좋습니다.

셋째, 저금리 기조가 도래하면 금융시장 투자의 중요성이 늘어납니다.

저금리 시대에는 경험이 적은 투자자의 경우에는 개별 종목 직접 투자에 따른 리스크 통제가 어려운 경우도 많습니다. 이 데한 대안으로 약간의 지식만 있으면 ETF는 투자를 할 수 있습니다. 작은 배의 경우 빠르게 목표에 다가갈 수 있지만 자칫 풍랑에 흔들릴 수 있습니다. 작은 배보다 넓고 안전한 큰 배를 이용하여 천천히 목표에 다가가는 것도 하나의 방법이라 생각됩니다.

ETF 투자